風(fēng)險管理基礎(chǔ)

總章節(jié)不變，其實考試內(nèi)容總的來說還是不變的，新增和刪除的部分，都是在講關(guān)于銀行風(fēng)險、08年金融風(fēng)險的反思。另外，原本在這部分考察的information risk and data quality management，被移到了FRM二級的操作風(fēng)險當(dāng)中。

風(fēng)險管理基礎(chǔ)這個部分，核心章節(jié)沒有發(fā)生改變。

比較重要的內(nèi)容有：ERM,financial disasters,CAPM,多因素模型，套利定價理論，GARP code of conduct。建議大家在復(fù)習(xí)時，把主要精力放在必考點當(dāng)中，重點突破。

定量分析

增加了建模和預(yù)測兩個章節(jié)，其他變化不大。

相對來說，知識點比較抽象，主要還是掌握公式的計算以及概念的辨析，記憶重要結(jié)論。這個部分的內(nèi)容還是比較難，這部分16個reading內(nèi)容前五個相當(dāng)于CFA一級的內(nèi)容，后面主要則是CFA二級的內(nèi)容。

金融市場與產(chǎn)品

這個是FRM一級里面最重要的部分，以前主要以衍生品為主，今年新加入了銀行、保險公司、養(yǎng)老金、共同基金以及對沖基金，使得內(nèi)容更加多元化。刪除了central counterparties的基本介紹，還有評級機構(gòu)(相關(guān)內(nèi)容二級當(dāng)中也有涉及)。

在這個部分，衍生品依然是FRM一級考試的“重中之重”，futures、forward、options、swap四大衍生品依然是核心內(nèi)容，所以備考一級的考生，一定要把時間放在這個部分。

估值與風(fēng)險模型

基本上考綱核心沒變。主要分為三大塊內(nèi)容：債券的介紹、估值和風(fēng)險管理;期權(quán)定價的方法：二叉樹和BS;以及對二級當(dāng)中出現(xiàn)的三大風(fēng)險的一個介紹

建議大家先學(xué)習(xí)fixed income這個部分，都是比較重要的內(nèi)容;然后再學(xué)習(xí)期權(quán)定價，這各部分也是需要必須掌握的。

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