風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)

總章節(jié)不變，其實(shí)考試內(nèi)容總的來(lái)說(shuō)還是不變的，新增和刪除的部分，都是在講關(guān)于銀行風(fēng)險(xiǎn)、08年金融風(fēng)險(xiǎn)的反思。另外，原本在這部分考察的information risk and data quality management，被移到了FRM二級(jí)的操作風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中。

風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)這個(gè)部分，核心章節(jié)沒有發(fā)生改變。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理

基本上考試內(nèi)容沒有改變。必考的考點(diǎn)就是Backtesting VaR和VaR Mapping，還有個(gè)波動(dòng)性微笑。這個(gè)部分計(jì)算也比較多，要牢記公式，注重理解。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理

新增了三個(gè)章節(jié)，刪除了兩個(gè)章節(jié)。比較重要的考點(diǎn)主要是信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、CVA、Collateral和central counterparties、信用衍生產(chǎn)品(例如CDS，CLN等等)。這部分的內(nèi)容，主要是在于信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和風(fēng)險(xiǎn)的管理，所以相關(guān)的模型還是比較多的，比如莫頓模型、KMV等等，難度還是比較大的。

操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理

這個(gè)是2017年FRM考綱中，變化最多的部分，新增加了五個(gè)章節(jié)，刪除了兩個(gè)章節(jié)，而且把操作風(fēng)險(xiǎn)中的高級(jí)計(jì)量法(AMA)完全改變，改成了標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量方法(standardised measurement approach)。Validating rating models這個(gè)部分也是新增的。回購(gòu)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及巴塞爾協(xié)議比較重要。

風(fēng)險(xiǎn)管理和投資管理

內(nèi)容新增三個(gè)章節(jié)，原本內(nèi)容也不是很多，主要考點(diǎn)是組合風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)沖基金的策略和介紹。各個(gè)章節(jié)之間比較獨(dú)立，可以直接按順序看。

當(dāng)前金融市場(chǎng)熱點(diǎn)

這部分每年都會(huì)全部改變，占比例10%，意味著會(huì)考8道題。今年的內(nèi)容也是全部更新。

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