1.當(dāng)轉(zhuǎn)移產(chǎn)品有外部市場(chǎng)

Minimum transfer price

當(dāng)我們考慮minimum transfer price時(shí)候，要從selling division角度來(lái)看transfer pricing。我們要問(wèn)的是：selling division準(zhǔn)備以最低多少價(jià)格銷售？這不一定是selling division樂(lè)意銷售的價(jià)格，但是，您會(huì)看到，即使在沒(méi)有剩余產(chǎn)能情況下，最低價(jià)格依然不變。

如果selling division樂(lè)意的話，minimum transfer price應(yīng)常設(shè)為：marginal cost+opportunity cost.

Opportunity cost被定義為“施行特定行動(dòng)而放棄另一最佳選擇的價(jià)值”。鑒于如果賣方?jīng)]有剩余產(chǎn)能時(shí)，才會(huì)有Opportunity cost，所以第一個(gè)問(wèn)題是：賣方是否有剩余產(chǎn)能？

剩余產(chǎn)能（Spare capacity）

如果有剩余產(chǎn)能，那么任何利用剩余產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)的銷售，其opportunity cost為零。這是由于工人和機(jī)器沒(méi)有被充分利用。所以，當(dāng)selling division有剩余產(chǎn)能時(shí)，minimum transfer price實(shí)際上只是marginal cost。然而，這個(gè)minimum transfer price可能不是經(jīng)理樂(lè)意的價(jià)格，因?yàn)樗麄兿胍嵢「郊拥睦麧?rùn)。因此，你要預(yù)期他們會(huì)試圖談判更高的價(jià)格，來(lái)包含利潤(rùn)成分。

無(wú)剩余產(chǎn)能

如果賣方?jīng)]有剩余產(chǎn)能，或沒(méi)有足夠多的剩余產(chǎn)能來(lái)滿足所有內(nèi)外部需求，那么接下去要考慮問(wèn)題就是：如何計(jì)算opportunity cost？鑒于opportunity cost代表contribution foregone，應(yīng)假設(shè)selling division如果銷售給集團(tuán)外部情境下，所售金額數(shù)來(lái)計(jì)算opportunity cost。比起刻板地按概念逐一識(shí)別出opportunity cost，倒推至原情境下看待問(wèn)題更易于理解，采用邏輯思路而不是規(guī)則導(dǎo)向。

邏輯上，對(duì)買方部門的收費(fèi)必須與外部買家支付的價(jià)格相同，再減去因內(nèi)部供應(yīng)而節(jié)省的成本。這些節(jié)省的成本可能反映了，例如，如果產(chǎn)品內(nèi)部供應(yīng)給另一個(gè)部門，不會(huì)發(fā)生包裝和配送成本。在這種情況下，沒(méi)有必要將transfer price拆分成marginal cost和opportunity cost。

其充分性僅建立在：

（i）產(chǎn)品本可以對(duì)集團(tuán)外部銷售的價(jià)格

（ii）構(gòu)成成本節(jié)約

（iii）將（i）減去（ii），得到minimum transfer price

在這點(diǎn)上，我們可以開(kāi)始區(qū)分perfect market和imperfect market，但在F5科目中不是必要的。題目將給您足夠的信息計(jì)算出外部?jī)r(jià)格，不用將重點(diǎn)關(guān)注在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)上。

我們?cè)谶@里假設(shè)了production constraints將導(dǎo)致相同產(chǎn)品對(duì)外部顧客的銷售減少。情況可能并不是這樣，相反，對(duì)不同產(chǎn)品的生產(chǎn)將會(huì)被移除。如果是這種情況，機(jī)會(huì)成本作為contribution foregone，只是稀缺資源的shadow price。

在沒(méi)有閑置生產(chǎn)能力的情況下，minimum transfer price是這樣：賣方部門從內(nèi)部銷售賺取的利潤(rùn)與外部銷售相同。因此，反映了他們實(shí)際樂(lè)意銷售的價(jià)格。他們不應(yīng)預(yù)期內(nèi)部銷售所賺取的利潤(rùn)高于對(duì)外銷售。

Maximum transfer price

當(dāng)我們?cè)诳紤]maximum transfer price，我們從buying division角度來(lái)看transfer pricing。我們要問(wèn)的是：買方部門準(zhǔn)備為產(chǎn)品支付的最大價(jià)格是多少？這個(gè)問(wèn)題的答案非常簡(jiǎn)單，最大價(jià)格將是買方部門也樂(lè)意支付的價(jià)格。

買方部門想要支付的最大價(jià)格是產(chǎn)品的market price，也就是他們?yōu)榇酥Ц督o外部供應(yīng)商的價(jià)格。如果這與賣方部門對(duì)外銷售的價(jià)格相同，那么買方部門可能會(huì)合理預(yù)期降低價(jià)格，反映內(nèi)部貿(mào)易所節(jié)省的費(fèi)用。這將由雙方部門協(xié)商決定。

2.當(dāng)轉(zhuǎn)移產(chǎn)品沒(méi)有外部市場(chǎng)

有些時(shí)候，賣方部門供應(yīng)的產(chǎn)品根本沒(méi)有外部市場(chǎng)；可能是一種特殊類型的零件為公司特定產(chǎn)品制造的。在這種情況下，不太適合采用上述方法。實(shí)際上，在這種情況下，賣方部門可能只是一個(gè)成本中心，其績(jī)效基于cost variances評(píng)判。這是因?yàn)椴块T不能真正根據(jù)商業(yè)表現(xiàn)來(lái)評(píng)判，所以使它成為利潤(rùn)中心沒(méi)有意義。作為F5科目的目標(biāo)，大綱沒(méi)有要求你對(duì)這種情況作任何程度的考慮。只需要說(shuō)，如果賣方部門不只是一個(gè)成本中心，transfer price只需使用協(xié)商決定的數(shù)字。

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