考點1.基金評價就是通過一些定量指標(biāo)或定性指標(biāo)，對基金的風(fēng)險、收益、風(fēng)格、成本、業(yè)績來源以及基金管理人的投資能力進行分析與評判，其目的在于幫助投資者更好地了解投資對象的風(fēng)險收益特征、業(yè)績表現(xiàn)，方便投資者進行基金之問的比較與選擇。

考點2.基金評價的三個角度

基金評價的三個角度：（1）對單個基金的分析評價。這包括對基金業(yè)績的計算、對基金風(fēng)險的評估以及對業(yè)績表現(xiàn)的歸因分析等。對單個基金業(yè)績的分析和研究主要采用定量分析方法。

（2）對基金經(jīng)理的分析和評價。對基金經(jīng)理的分析和評價主要是對其投資管理能力和操作風(fēng)格進行考察和評估。

（3）對基金公司的分析和評價

考點3.基金評級的局限性

基金評級的局限性主要表現(xiàn)為：

1．基金評級難有預(yù)測性。基金評級是對基金過去業(yè)績的評價，在基金業(yè)績持續(xù)性不能得到有效驗證之前，基金的過往業(yè)績不能保證未來表現(xiàn)，基金評級對投資者的引導(dǎo)意義有限。

2.基金評級只是對基金本身的評價，并未兼順到對基金公司投資能力的評價。

3．基金評級考慮的是業(yè)績的相對性，而非業(yè)績的絕對性，五星級基金只是相對同類基金表現(xiàn)最好的基金而已。

4．基金評級是對基金過去某一特定時期表現(xiàn)的評價，隨著時間的變化，評級結(jié)果可能會發(fā)牛很大變化，而這種變化并不具有可預(yù)測性。

考點4.基金評價業(yè)務(wù)原則

中國證監(jiān)會于2009年11月頒布了《證券投資基金評價業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，要求以公開形式發(fā)布基金評價結(jié)果的機構(gòu)在從事基金評價業(yè)務(wù)的過程中應(yīng)遵循下列原則：

1．長期性原則；2．公正性原則；3．全面性原則；4．客觀性原則；5．一致性原則；6．公開性原則。

考點5.禁止行為

任何機構(gòu)從事基金評價業(yè)務(wù)并以公開形式發(fā)布評價結(jié)果的，不得有下列行為：

1．對不同分類的基金進行合并評價；

2．對同一分類中包含基金少于10只的基金進行評級或單一指標(biāo)排名；

3．對基金合同生效不足6個月的基金（貨幣市場基金除外）進行評獎或單一指標(biāo)排名；

4．對基金（貨幣市場基金除外）、基金管理人評級的評級期間少于36個月；

5．對基金、基金管理人評級的更新間隔少于3個月；

6．對基金、基金管理人評獎的評獎期間少于12個月；

7．對基金、基金管理人單一指標(biāo)排名（包括具有點擊排序功能的網(wǎng)站或咨詢系統(tǒng)數(shù)據(jù)列示）的排名期間少于3個月；

8．對基金、基金管理人單一指標(biāo)排名的更新間隔少于1個月；

9．對特定客戶資產(chǎn)管理計劃進行評價。