越來(lái)越多的人選擇考CFA特許金融分析師證書(shū)，幾乎所有人都是為了開(kāi)拓自己的職業(yè)發(fā)展。但是也有很多人對(duì)于CFA證書(shū)也是有一些疑慮的，到底話費(fèi)這么多時(shí)間和金錢(qián)來(lái)考取CFA是值得的嗎，真的對(duì)于以后的職業(yè)規(guī)劃是有用的嗎，CFA證書(shū)的價(jià)值真正在哪里呢？下面澤稷CFA網(wǎng)課老師就相關(guān)問(wèn)題來(lái)進(jìn)行分析一下。

CFA證書(shū)給予很多人的影響就是適用于做分析或研究的那些職位。當(dāng)然，對(duì)于基金經(jīng)理， 股票/固定收益分析師來(lái)講，CFA就是必備的，除非有十來(lái)二十年的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。若對(duì)于投資管理從業(yè)人員來(lái)說(shuō)CFA是必要的嗎？

持有CFA在投資管理中可以從事哪些職位？

下面以北美的投資管理業(yè)作為講解例子。所謂的投資管理（證券方面）就是資產(chǎn)管理的一步分。（資產(chǎn)管理還會(huì)涉及其他業(yè)務(wù)， 如信托， 稅務(wù)規(guī)劃等）。資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)可以分為：

1. 基金公司/私募/對(duì)沖基金

2. 大型退休基金 （國(guó)家，企業(yè)）

3. 證券公司的投資管理（ 高凈值個(gè)人與家庭，企業(yè)，企業(yè)退休基金）

CFA在以上幾類(lèi)機(jī)構(gòu)，可以從事哪些工作？很多成功過(guò)關(guān)的CFA特許金融分析師的持證人首要選擇的工作機(jī)構(gòu)為：基金公司/私募/對(duì)沖基金：基金經(jīng)理，分析師們，操盤(pán)的，就不用多說(shuō)了。但有幾個(gè)位置都有CFA持有人，但往往給忽略。

1. 執(zhí)法/核對(duì)人員（Compliance Officer）：他們屬于執(zhí)法部門(mén)，針對(duì)公司內(nèi)部規(guī)程，交易，作出監(jiān)督。

2. 基金銷(xiāo)售：無(wú)論是互為基金（ Mutual Funds） 或者是ETF公司，都有大批的業(yè)務(wù)拓展經(jīng)理Business Development Manager 或者銷(xiāo)售經(jīng)理 （Wholesales Manager）。他們的銷(xiāo)售對(duì)象是各投資機(jī)構(gòu)的投資顧問(wèn)（ Investment Advisor/ Financial Advisor）。若有CFA，在銷(xiāo)售時(shí)候，可以加入技術(shù)因素，把自己公司的基金講得頭頭是道。當(dāng)然，銷(xiāo)售終歸銷(xiāo)售，銷(xiāo)售業(yè)績(jī)才是基本。CFA可以算是申請(qǐng)職位時(shí)的加分點(diǎn)。

其次，大型退休基金 （國(guó)家，企業(yè)）：都是分析師，研究部門(mén)，要求CFA。而且經(jīng)驗(yàn)要好，都是從大行里出來(lái)的。

證券公司的投資管理：北美的證券和國(guó)內(nèi)的相差甚遠(yuǎn)。大的券商如美林，高盛，加拿大皇家銀行。研究員，分析師，Compliance Officer 就不多說(shuō)了，CFA是現(xiàn)在的入門(mén)必備。不是說(shuō)有CFA才能申請(qǐng)，而是95%的申請(qǐng)者都有CFA背景，那沒(méi)有的會(huì)怎被看待？

券商還有最常見(jiàn)的職位就是投資顧問(wèn)，就是所謂的操盤(pán)手。無(wú)論管理的是個(gè)人資產(chǎn)又好，機(jī)構(gòu)資產(chǎn)都好，現(xiàn)今的趨勢(shì)是做投資組合（ Portfolio Management）。由于券商過(guò)去幾十年給人的印象就是經(jīng)紀(jì)形式（ Brokerage），所以對(duì)于CFA的認(rèn)知性都不高。

但10年前開(kāi)始券商的投資管理業(yè)務(wù)就向財(cái)富管理轉(zhuǎn)變。向客戶收取的不再是按照每張交易來(lái)賺取傭金。而是收取管理費(fèi)用。由于都是注重投資組合，所以CFA里的 portfolio management 知識(shí)就派上用場(chǎng)。當(dāng)然，那些 portfolio beta，alpha，sharpe ratio，都是有軟件計(jì)算。但如何做一個(gè)比一般基金擁有更好的投資表現(xiàn)的投資組合，就是難度非常高的工作。若只靠投資股票，運(yùn)氣成分，投資時(shí)間，和投資配置（Asset Allocation） 是關(guān)鍵，當(dāng)然加上期權(quán)（Options）就事半功倍。

CFA對(duì)于在證券公司內(nèi)，大部分職位對(duì)于申請(qǐng)者有是必要的。當(dāng)然建議其實(shí)不需要CFA持有人，但至少要通過(guò)一，二級(jí)的考試，會(huì)有說(shuō)服力。

關(guān)于什么樣的人考CFA比較有用:

我很多周?chē)耐潞团笥讯加锌歼^(guò)CFA，所以我根據(jù)個(gè)人感覺(jué)列了一下

1 、 公司贊助和要求考的，不得不考，也肯定有用

2、 做咨詢的，CFA至少可以忽悠客戶，所以面子在咨詢方面不是壞事

3、 做Portfolio/Asset Management的，CFA知識(shí)體系本身就很有用，很相關(guān)

4、做金融其他塊兒的 ，CFA可以對(duì)知識(shí)查缺補(bǔ)漏，多學(xué)總不是壞事

5、 做quant的，由于太偏技術(shù)，需要CFA補(bǔ)充傳統(tǒng)金融知識(shí)5。 金融技術(shù)部門(mén)出身，比如做financialsoftware的，想轉(zhuǎn)入前臺(tái)

6、有了CFA想考精算的，可以免考5，6門(mén)的樣子

7、 讀金融的學(xué)生，尤其是對(duì)學(xué)歷不滿意的，CFA畢竟是一個(gè)國(guó)際認(rèn)證，水分低，對(duì)別人更有說(shuō)服力

8、 讀書(shū)內(nèi)容和金融不太相關(guān)的學(xué)生，考CFA兩級(jí)作為一個(gè)籌碼找金融相關(guān)工作，因?yàn)楸究茖W(xué)習(xí)內(nèi)容本身工作用到的就不多，只要學(xué)習(xí)好證明自己有學(xué)習(xí)能力，CFA可以對(duì)金融有個(gè)系統(tǒng)認(rèn)識(shí)，可以向雇主證明自己的興趣所在。

9、做和金融不太相關(guān)工作的人，只要換金融工作時(shí)有勇氣把自己當(dāng)作零經(jīng)驗(yàn)的人，CFA會(huì)起作用自己了解的行業(yè)有限，希望大家補(bǔ)充。

不過(guò)對(duì)于CFA至于是否值得一考要看個(gè)人的衡量。了解自己，知道什么是適合自己的，客觀看待，擺正心態(tài)。你覺(jué)得它有用，它就有用。話說(shuō)回來(lái)，年輕人，想考就考吧，犧牲一些時(shí)間和體力，也沒(méi)啥的，大不了沒(méi)用，也不失為一段經(jīng)歷。

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