2016年9月的F7的考試使用了機(jī)考和筆試兩種形式，兩種形式的考試格式都是一樣的，F(xiàn)7的考試包括3塊內(nèi)容，所有的題目都是必做題，Section A 包括了15道題，每道題是2分的客觀測(cè)試題，Section B 包括3道客觀案例題，每道案例題有5個(gè)每個(gè)是2小分的客觀測(cè)試題，Section C 包括2道大題，每題20分，Section A 和 B涉及了大部分的考綱的內(nèi)容，Section C主要是測(cè)試財(cái)務(wù)報(bào)表的編制以及合并財(cái)務(wù)報(bào)表的解釋的相關(guān)知識(shí)。

澤稷網(wǎng)校ACCA講師表示：9月的F7科目，Section A 和 B 的回答還是令人欣慰的，Section C 令人有一點(diǎn)點(diǎn)小失望，可能是因?yàn)橐韵聝蓚€(gè)原因：沒(méi)有足夠的時(shí)間做Section C的題目了，還有解釋報(bào)表和合并報(bào)表合并到了一道題目。F7的考試涉及到所有的考綱，所以考生需要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的知識(shí)有廣泛的了解，而不僅僅是把注意力放在幾個(gè)重要的考綱上。

Section A

以下舉了2到3個(gè)對(duì)考生來(lái)說(shuō)相對(duì)來(lái)說(shuō)稍難些的問(wèn)題：

Example 1

On 1 January 20X6, Gardenbugs Co received a $30,000 government grantrelating to equipment whichcost $90,000 and had a useful life of six years. The grant was netted offagainst the cost of the equipment. On 1 January20X7, when the equipment had a carrying amount of $50,000, its use was changed so that it was no longer being used inaccordance with the grant. This meant the grantneeded to be repaid in full, but by 31 December 20X7 this had not yet beendone.

Which journal entry is required toreflect the correct accounting treatment of the

government grant and the equipment in the financial statements of Gardenbugs Cofor the year ended 31 December 20X7?

A Dr Property, plant and equipment $10,000

Dr Depreciation expense        $20,000

Cr Liability                                $30,000

B Dr Property, plant and equipment $15,000

Dr Depreciation expense $15,000

Cr Liability                                $30,000

C Dr Property, plant and equipment $10,000

Dr Depreciation expense         $15,000

Dr Retained earnings             $5,000

Cr Liability                                $30,000

D Dr Property, plant and equipment  $20,000

Dr Depreciation expense $10,000

Cr Liability                                $30,000

這道題目主要是測(cè)試考生對(duì)于governmentgrants的理解和處理，在20X7年12月31日的liability是$30,000，這不是一個(gè)問(wèn)題因?yàn)樗械倪x項(xiàng)都確認(rèn)了這個(gè)balance,這是要償還的政府補(bǔ)助。這題的答案是選擇A.

在年初的時(shí)候，thenet cost of the plant 是$60,000 ($90,000-$30,000)，因此每年的折舊是$10,000 ($60,000/6 years)，所以在年末的carrying amount 是$50,000 ($60,000-$10,000)

政府補(bǔ)助的償還應(yīng)當(dāng)被對(duì)待為changein accounting estimate,我們必須要增加asset 的cost,因?yàn)槲覀儾荒茉儆谜a(bǔ)助去抵消，所以這就會(huì)造成折舊的改變，如果撇去政府的補(bǔ)助，asset的cost是$90,000，并且折舊是$15,000每年($90,000/6years)。在20X7年12月31日的carrying amount就是$60,000 ($90,000 cost - $30,000accumulated depreciation)，需要將carrying amount增加$10,000，因?yàn)樾枰獙?50,000調(diào)到$60,000，$20,000 ($30,000-$10,000)的折舊費(fèi)用要確認(rèn)在利潤(rùn)表來(lái)反映應(yīng)當(dāng)要收取的前兩年的多出來(lái)的折舊費(fèi)用。

Example 2

Patula Co acquired80% of Sanka Co on 1 October 20X5. At this date, some of Sanka Co's inventoryhad a carrying amount of $600,000, but a fair value of $800,000. By 31 December20X5, 70% of this inventory had been sold by Sanka Co.

The individual statements of financial position at 31 December for bothcompanies show the following:

Patula Co

Sanka Co

$'000

$'000

Inventories

3,250

1,940

What will be thetotal inventories figure in the consolidated statement of financial position ofPatula Co as at 31 December 20X5?

A

$5,250,000

B

$5,330,000

C

$5,130,000

D

$5,238,000

正確答案是A:$3,250,000 (Patula) plus $1,940,000 (Sanka) plus$60,000 (30% x

($800,000 - $600,000) fair value excess of inventorynot sold) equals $5,250,000. 子公司Sanka在被兼并的那天，應(yīng)該是以公允價(jià)值入賬，在Sanka的賬戶中，inventory應(yīng)該是以cost入賬，所以對(duì)于未賣(mài)出去的inventory的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)要做調(diào)整。

Section B

對(duì)于第一個(gè)案例，大部分考生都回答的不錯(cuò)，除了有一道關(guān)于減值損失的題，當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn)減值到一個(gè)特殊的價(jià)值時(shí)，需要做減值損失的分配，然后goodwill整個(gè)written off掉，最后要將剩余的impairment loss成比例的分配到non-current asset中。

對(duì)于第二個(gè)案列，有兩道問(wèn)題有一些困難，第一道是關(guān)于經(jīng)營(yíng)租賃的一道題，第一年沒(méi)有付任何的rental payment,按照權(quán)責(zé)發(fā)生制和IAS17，所有要付的rentals要分布在租賃的期限中，按照直線法，從而可以得出每年的租賃費(fèi)用。第二道有難度的是如何對(duì)待profit on a saleand leaseback arrangement,這個(gè)profit是銷(xiāo)售收入和賬面價(jià)值（at the time of the sale and leaseback）的差額，并且這個(gè)profit要分布在asset的剩余租賃期限中。

對(duì)于第三個(gè)案例，三道有關(guān)revenue的問(wèn)題都答的不錯(cuò)，但是兩道有關(guān)income tax的問(wèn)題就不是很盡人意，第一道有關(guān)tax的問(wèn)題是問(wèn)the impact of two property revaluations onthe income tax expense,對(duì)于財(cái)產(chǎn)重新估值估低的（以前沒(méi)有估高過(guò)），估低的部分要直接charge去profit or loss,所以就會(huì)造成income tax expense的下降，對(duì)于財(cái)產(chǎn)估值估高的，會(huì)產(chǎn)生deferred tax,并且兩者都會(huì)被反應(yīng)在other comprehensive income中。第二道關(guān)于tax的問(wèn)題是問(wèn)development costs可以全部準(zhǔn)許for tax purpose 并且在沒(méi)有做deferred tax 調(diào)整的情況下，這是一個(gè)taxable temporary difference的例子，因?yàn)閑xpenditure將會(huì)攤銷(xiāo)在利潤(rùn)表中，這就會(huì)產(chǎn)生deferred taxliability,從而增加tax expense,大部分的考生都認(rèn)為tax expense會(huì)減少。

Section C

這是一道20分的題目，需要計(jì)算一個(gè)公司的revised profit 和資產(chǎn)負(fù)債表，包括以下調(diào)整：a convertible loannote, a mid-year leased property revaluation, a fraud (including a prior periodadjustment) and taxation adjustments.

在 part (a)部分，大部分學(xué)生答的不是很理想，很多考生寫(xiě)了很多workings,但是并沒(méi)有把這些workings歸總，或者把這些workings的結(jié)果放去利潤(rùn)表中，這就限制了他們的得分。

以后的考生要確保你們避免了以下的一些常見(jiàn)的錯(cuò)誤：

一些考生并沒(méi)有計(jì)算the debt component of theconvertible loan note,并且一部分考生用underlying rate計(jì)算出了interest而不是用coupon rate.

一些考生沒(méi)有正確的將租賃的property的減值損失進(jìn)行分配，并且正確的分配在two halves of the year,而是用不正確的remaining useful life來(lái)決定第二個(gè)半年的amortisation charge.

很多考生沒(méi)有正確的區(qū)分當(dāng)前年度的數(shù)額和relate to以前年度的數(shù)額之間的fraud,因此，就不能正確的確認(rèn)到利潤(rùn)表當(dāng)中了。

一些考生將directors期望從保險(xiǎn)公司獲得的賠償?shù)膃stimate amount包括了進(jìn)去（這是或有資產(chǎn)，有些考生忽略了）。

考生對(duì)于current和deferred tax issues的理解不是很理想。在這個(gè)案例中，當(dāng)前年度的taxcharge和以前年度的under-provision都會(huì)減少當(dāng)年的profit.很多考生，在計(jì)算deferred tax provision的變動(dòng)時(shí)，包括了在part(a)中的leased property revaluation 的 deferred tax element,包括這個(gè)數(shù)額，還有與之相關(guān)的surplus,都是under comprehensive income,這不是part(a)的要求，這道題目，整個(gè)deferred tax provision的增加應(yīng)當(dāng)要正確的區(qū)分在revaluation surplus的tax和the balance which was part of the income taxexpense.

Part (b) 在準(zhǔn)備資產(chǎn)負(fù)債表的過(guò)程中，要用到trial balance中的數(shù)額和來(lái)自part (a)的一些調(diào)整，在part (b)要注意的一些常見(jiàn)錯(cuò)誤如下：

一些考生沒(méi)有包括convertible loan note的equity部分，也就是other component of equity,而是將他們歸為了liability.

一些考生沒(méi)有減少revaluation surplus by thedeferred tax element,或者干脆就沒(méi)有report revaluation surplus.

考生錯(cuò)誤的顯示了不完整（或者完全遺漏了）的deferredtax provision.

一些考生包括了convertible loan note 就好像是在第二年的年尾，即使是在當(dāng)前年度的第一天發(fā)行的。

一些考生遺漏了current tax liability或者是錯(cuò)誤的用了去年的under-provision 來(lái)調(diào)整。

令人失望的是，有一些考生將interest paid歸為current liability,這也說(shuō)明了對(duì)基本的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則缺乏了解。

Part (c) 很多考生沒(méi)有做這道題目，或者并沒(méi)有做到該做的調(diào)整，因?yàn)檫@道題目并沒(méi)有問(wèn)基本的每股收益，所以即使算出來(lái)也是沒(méi)有分的，需要做相應(yīng)的adjustment才會(huì)有相應(yīng)的得分。

Question 32

這是第一次將報(bào)表的合并和解釋融合到了一道題目里，所以這道題目對(duì)考生來(lái)說(shuō)是具有挑戰(zhàn)性的。

對(duì)于part(a)，對(duì)于CEO的四項(xiàng)考察結(jié)果沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的標(biāo)準(zhǔn)，要考生寫(xiě)一些comments,大部分考生都寫(xiě)了一些不相關(guān)的信息，比如說(shuō)ratiomovements（即使之前已經(jīng)計(jì)算過(guò)了），并且考生也沒(méi)有考慮兩年財(cái)報(bào)的區(qū)別的原因，特別是第二年的利潤(rùn)表，包括了新兼并的子公司的合并結(jié)果，但是要特別注意的是，僅僅for6個(gè)月。在資產(chǎn)負(fù)債表中，在第二年末，子公司的資產(chǎn)是以公允價(jià)值入賬的，母公司是以歷史成本入賬（在沒(méi)有revaluationsurplus的情況下）。

子公司一整年的results在明年應(yīng)當(dāng)要改進(jìn)the reported profitability of thegroup,對(duì)CEO的EPS的計(jì)算有兩個(gè)改正的地方，但是大部分考生都忽略了這兩點(diǎn)調(diào)整。有一些考生提到了對(duì)于交易的inventories的未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的影響，但是這并沒(méi)有很重要的effect.

最后一項(xiàng)observation很少有考生進(jìn)行很好的回答，考生需要用share capital和share premium計(jì)算出由母公司發(fā)行的股票的價(jià)格，并且要拿此shareprice 和acquisition時(shí)的15%的share price increase進(jìn)行比較。

對(duì)于part(b)，四個(gè)利率的計(jì)算普遍都做的非常好，對(duì)于ROCE的計(jì)算，capital employed 應(yīng)當(dāng)包括non-controlling interest,因?yàn)檫@是equity的一部分，net asset turnover的計(jì)算，不是遺漏掉就是數(shù)字弄反了，少部分的考生在計(jì)算ratios之前嘗試著對(duì)公司的內(nèi)部交易做調(diào)整，其實(shí)這是沒(méi)有必要的，因?yàn)槲覀儽仨毤僭O(shè)公司的內(nèi)部銷(xiāo)售和購(gòu)買(mǎi)在合并時(shí)已經(jīng)被正確的抵消了。

毛利率在兩年之間下滑了，這是ROCE下滑的最終的原因，如果只是說(shuō)，毛利率的下滑是因?yàn)閏ost ofsales 的增長(zhǎng)，那是不全面的。Grossprofit margin 和operating profit margin的聯(lián)系通常都不能很好的被理解，很多考生寫(xiě)說(shuō)operating margin的減少是因?yàn)閛perating cost的增長(zhǎng)，但事實(shí)上是在第二年，operating cost占revenue的比率更低了，并且減少的原因是gross profit margin的減少。

很少有考生用到題中的non-controllinginterest 的信息來(lái)決定thesubsidiary’s possible contribution to the group’s profit for the year,從而得出母公司賺取的利潤(rùn)會(huì)有減少。子公司的netassets也是以fairvalue的形式被包括在資產(chǎn)負(fù)債表中，但是母公司的assets仍然是以歷史成本入賬的，這會(huì)曲解兩年的ROCE和asset turnover利率的比較。

結(jié)論

總體來(lái)說(shuō)，9月考試格式發(fā)生了變化，這次考試的結(jié)果還是比較鼓舞人心的，但是在分析和解釋的問(wèn)題上還是有進(jìn)步的空間的，澤稷網(wǎng)校提醒大家：F7的教學(xué)大綱是很廣泛的，所以要想取得成功，備考的過(guò)程還是需要囊括整個(gè)教學(xué)大綱，給以后考生的建議是，多使用所有的學(xué)習(xí)資料來(lái)備考，雖然這次考試有了一些進(jìn)步，但還是要提醒考生，答題時(shí)需要做一些適當(dāng)?shù)膚orkings來(lái)支持你們的答案，這樣的話，考官能夠更好的知道你們算出的數(shù)字是如何來(lái)的。

2016 ACCA學(xué)習(xí)資料大禮包（內(nèi)含ACCA歷年真題、考官文章、考官報(bào)告、備考寶典等實(shí)用學(xué)習(xí)資料），關(guān)注微信公眾號(hào)：ACCA考友論壇（ID:ACCA-CHN）即可領(lǐng)取：